Freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot an die Aktionäre der ...

ANDEREN RECHTSORDNUNG DER VEREINIGTEN STAATEN VON
AMERIKA ZUGELASSEN. EINE SOLCHE ZULASSUNG IST AUCH NICHT
GEPLANT. SOMIT DÜRFEN DIE DEUTSCHE WOHNEN-ANGEBOTSAKTIEN
(WIE UNTER ZIFFER 3 DEFINIERT) – VORBEHALTLICH BESTIMMTER
AUSNAHMEN – NICHT IN DEN USA ZUM VERKAUF ODER TAUSCH
ANGEBOTEN ODER VERKAUFT, GETAUSCHT ODER PERSONEN IN DEN
USA – AUCH NICHT FÜR DEREN RECHNUNG ODER ZU DEREN GUNSTEN
– ZUM VERKAUF ODER TAUSCH ANGEBOTEN ODER VERKAUFT ODER
GETAUSCHT WERDEN. DIESE ANGEBOTSUNTERLAGE STELLT KEIN
ÖFFENTLICHES ANGEBOT AN AKTIONÄRE IN DEN USA DAR.
Die Annahme des Übernahmeangebots außerhalb der Bundesrepublik Deutschland
kann weiteren rechtlichen Beschränkungen unterliegen.
Mit Ausnahme der US-Amerikanischen Institutionellen Erwerber kann das Übernahmeangebot
nicht von GSW-Aktionären mit Wohnsitz, Sitz oder gewöhnlichem
Aufenthaltsort in den USA angenommen werden. Die Deutsche Wohnen-
Angebotsaktien (wie unter Ziffer 3 definiert) sind nicht nach dem US Securities Act
zugelassen, und eine solche Zulassung ist auch nicht geplant. Die Deutsche Wohnen-Angebotsaktien
(wie unter Ziffer 3 definiert) dürfen in den USA nicht zum Verkauf
oder Tausch angeboten oder verkauft oder getauscht werden, es sei denn, das
Geschäft ist nach dem US Securities Act zugelassen oder zulassungsfrei. In den
USA wird kein öffentliches Angebot abgegeben. Das Übernahmeangebot wird in
den USA unter Berufung auf eine Ausnahme von Zulassungspflichten nach dem US
Securities Act abgegeben. Das Übernahmeangebot wird außerhalb der USA im Sinne
von Regulation S des US Securities Act abgegeben und – abgesehen von den US-
Amerikanischen Institutionellen Erwerbern – haben die annehmenden GSW-
Aktionäre die Deutsche Wohnen-Angebotsaktien (wie unter Ziffer 3 definiert) in einer
Transaktion außerhalb der USA zu erwerben (offshore transaction). Das Übernahmeangebot
wird weltweit als ein Angebot gemacht (single global offering).
GSW-Aktionäre, die nicht zu den US-Amerikanischen Institutionellen Erwerbern
gehören und die Angebotsunterlage außerhalb der Bundesrepublik Deutschland erhalten
und/oder das Übernahmeangebot annehmen möchten und dem Anwendungsbereich
anderer kapitalmarktrechtlicher Vorschriften als derjenigen der Bundesrepublik
Deutschland unterliegen, sollten sich über die im Einzelfall jeweils anwendbaren
Rechtsvorschriften und die sich daraus ergebenden Beschränkungen und Anforderungen
erkundigen und diese einhalten.
Die Bieterin übernimmt keine Gewähr dafür, dass die Annahme des Angebots außerhalb
der Bundesrepublik Deutschland (insbesondere die Annahme in den USA
durch andere als die US-Amerikanischen Institutionellen Erwerber) nach den jeweils
anwendbaren Rechtsvorschriften zulässig ist. Die Bieterin wird alle Annahmeerklärungen
als unwirksam behandeln, die erkennbar in den USA abgegeben oder von
5