Freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot an die Aktionäre der ...

1. Januar –
30. Juni
2013
1. Januar –
30. Juni
2012
1. Januar –
31. Dezember
2012
1. Januar –
31. Dezember
2011
1. Januar –
31. Dezember
2010
(ungeprüft, soweit nicht anderweitig angegeben)
FFO (ohne Verkauf) 8) in EUR Mio. ................... 60,6 32,8 68,2 47,5 33,1
FFO (ohne Verkauf) je Aktie 8) in EUR.............. 0,38 0,31 0,54 0,54 0,38
FFO (inkl. Verkauf) 8) in EUR Mio. ................... 72,9 41,9 88,1 58,1 45,8
FFO (inkl. Verkauf) je Aktie 8) in EUR .............. 0,46 0,40 0,70 0,65 0,52
*) Geprüft.
1) Die Deutsche Wohnen berechnet diese Kennzahl, indem sie das Ergebnis vor Steuern und Zinsen („EBIT“) um das Ergebnis aus der
Fair Value-Anpassung der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien, Abschreibungen und Einmaleffekte bzw. Sondereffekte
(einmalige Erträge aus dem Vergleich über Verlustausgleich mit der RREEF Management GmbH („RREEF“) und Integrationskosten
BauBeCon) bereinigt. Die Gesellschaft nutzt das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen („EBITDA
(bereinigt)“), um die operative Leistung des Unternehmens zu messen. Die nachfolgende Tabelle stellt die Berechnung des EBITDA
(bereinigt) für die zum 30. Juni 2013 und 30. Juni 2012 endenden Sechsmonatszeiträume und für die Geschäftsjahre 2012, 2011 und
2010 dar:
1. Januar –
30. Juni
2013
-48-
1. Januar –
30. Juni
2012
1. Januar –
31. Dezember
2012
1. Januar –
31. Dezember
2011
1. Januar –
31. Dezember
2010
(ungeprüft) (ungeprüft) (geprüft, soweit nicht anderweitig angegeben)
(in EUR Mio.)
Ergebnis vor Steuern und Zinsen (EBIT)........................ 130,3 102,8 312,6 179,0 180,3
Ergebnis aus der Fair Value-Anpassung der als
Finanzinvestition gehaltenen Immobilien.......................... – – (119,2) (40,0) (47,2)
Abschreibungen................................................................... 2,7 1,4 3,1 3,0 3,0
Zwischenergebnis .............................................................. 133,0 104,2 196,5 142,0 136,1
Einmaleffekte bzw. Sondereffekte (ungeprüft)
Einmalige Erträge aus Vergleich über
Verlustausgleich RREEF ............................................. – (20,0) (20,3) – –
Integrationskosten BauBeCon *) ...................................... – – 4,4 – –
EBITDA (bereinigt) (ungeprüft) ...................................... 133,0 84,2 180,6 142,0 136,1
*) Die BauBeCon-Gruppe bestand aus den Gesellschaften BauBeCon Immobilien GmbH, BauBeCon Wohnwert GmbH,
BauBeCon Assets GmbH, BauBeCon BIO GmbH, Algarobo Holding B.V., Hamnes Investment B.V., Intermetro B.V., patus 216.
GmbH und patus 217. GmbH (zusammen, die „BauBeCon-Gruppe“).
2) Die Deutsche Wohnen berechnet das bereinigte Ergebnis vor Steuern („EBT (bereinigt)“) ausgehend von dem Ergebnis vor Steuern
und bereinigt dieses um das Ergebnis aus der Fair Value-Anpassung der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien, Einmaleffekte
bzw. Sondereffekte (einmalige Erträge aus dem Vergleich über Verlustausgleich RREEF und Transaktions- und Integrationskosten
BauBeCon), das Ergebnis aus der Marktwertanpassung derivativer Finanzinstrumente und Vorfälligkeitsentschädigungen. Die
Deutsche Wohnen verwendet das EBT (bereinigt) als Indikator, um die operative Leistung zu messen. Die folgende Tabelle zeigt die
Berechnung des EBT (bereinigt) für die zum 30. Juni 2013 und 30. Juni 2012 endenden Sechsmonatszeiträume und für die
Geschäftsjahre 2012, 2011 und 2010:
1. Januar –
30. Juni
2013
1. Januar –
30. Juni
2012
1. Januar –
31. Dezember
2012
1. Januar –
31. Dezember
2011
1. Januar –
31. Dezember
2010
(ungeprüft) (ungeprüft) (geprüft, soweit nicht anderweitig angegeben)
(in EUR Mio.)
Ergebnis vor Steuern ........................................................ 69,3 53,4 205,6 85,8 57,1
Ergebnis aus der Fair Value-Anpassung der als
Finanzinvestition gehaltenen Immobilien ......................... – – (119,2) (40,0) (47,2)
Einmaleffekte bzw. Sondereffekte (ungeprüft)
Einmalige Erträge aus Vergleich über
Verlustausgleich RREEF ............................................. – (20,0) (20,3) – –
Transaktions- und Integrationskosten
BauBeCon ................................................................... – 3,8 12,2 – –
Ergebnis aus der Marktwertanpassung derivativer
Finanzinstrumente ............................................................ (0,0) 0,1 0,2 0,2 0,2
Vorfälligkeitsentschädigungen ............................................ – – – – 23,6
EBT (bereinigt) (ungeprüft) ............................................. 69,3 37,3 78,5 46,0 33,7
3) Die Deutsche Wohnen definiert das operative Ergebnis (Net Operating Income – „NOI“) Wohnungsbewirtschaftung als das
Segmentergebnis aus der Wohnungsbewirtschaftung abzüglich zurechenbarer Verwaltungskosten. Die zurechenbaren
Verwaltungskosten bestehen aus den direkten und indirekten Personal- und Sachkosten. Zur Ermittlung des NOI pro Quadratmeter
und Monat wird der NOI durch die durchschnittlichen Quadratmeter (Quartalsbasis) in der relevanten Periode und dann durch die
jeweilige Anzahl von Monaten in dieser Periode geteilt. Die nachfolgende Tabelle zeigt die Berechnung des NOI und des NOI pro
Quadratmeter und Monat für die zum 30. Juni 2013 und 30. Juni 2012 endenden Sechsmonatszeiträume sowie die Geschäftsjahre
2012, 2011 und 2010: