Freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot an die Aktionäre der ...

Für die Kapitalerhöhung gegen Sacheinlagen hat die Hauptversammlung der
Deutsche Wohnen unter anderem beschlossen (die „Ordentliche Sachkapitalerhöhung“):
Das Grundkapital der Gesellschaft in Höhe von derzeit
EUR 168.907.143,00, zum Zeitpunkt der Einladung eingeteilt in
168.811.823 auf den Inhaber lautende nennwertlose Stammaktien und
95.320 nennwertlose Namens-Stammaktien, jeweils mit einem anteiligen
Betrag am Grundkapital von EUR 1,00, wird um bis zu
EUR 128.842.101,00 auf bis zu EUR 297.749.244,00 durch Ausgabe
von bis zu 128.842.101 auf den Inhaber lautende nennwertlose
Stammaktien (Stückaktien) mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital
von EUR 1,00 gegen Sacheinlage erhöht.
Der Ausgabebetrag der neuen Aktien beträgt EUR 1,00. Die Differenz
zwischen dem Ausgabebetrag der neuen Aktien und dem Einbringungswert
des Sacheinlagegegenstands soll der Kapitalrücklage
gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 Handelsgesetzbuch („HGB“) zugewiesen
werden.
Die neuen Aktien sind ab dem 1. Januar 2014 gewinnberechtigt. Ein
Gewinnbezugsrecht für das Geschäftsjahr 2013 besteht nicht.
Das Bezugsrecht der Aktionäre der Deutsche Wohnen ist ausgeschlossen.
Die Aktien aus der Kapitalerhöhung gegen Sacheinlagen
werden im Rahmen eines an die Aktionäre der GSW gemäß §§ 29 ff.
WpÜG zu richtenden Übernahmeangebots in Form eines Umtauschangebots
zum Erwerb aller von ihnen an der GSW gehaltenen
Aktien im Verhältnis 1:2,55 ausgegeben. Das bedeutet, dass jeder
Aktionär der GSW berechtigt ist, für jede zum Umtausch eingereichte
GSW-Aktie 2,55 neue Aktien aus der Kapitalerhöhung gegen Sacheinlagen
zu beziehen.
(2) Die ordentliche Barkapitalerhöhung
Für die Kapitalerhöhung gegen Bareinlagen hat die Hauptversammlung der
Deutsche Wohnen unter anderem beschlossen (die „Ordentliche Barkapitalerhöhung“):
Das Grundkapital der Gesellschaft in Höhe von derzeit
EUR 168.907.143,00, zum Zeitpunkt der Einladung eingeteilt in
168.811.823 auf den Inhaber lautende nennwertlose Stammaktien und
95.320 nennwertlose Namens-Stammaktien, jeweils mit einem anteiligen
Betrag am Grundkapital von EUR 1,00, wird von dem zukünftigen
Betrag des Grundkapitals, der sich nach Durchführung der Or-
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