Freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot an die Aktionäre der ...

• Loan to Value Ratio
Das Verhältnis von Finanzverbindlichkeiten und dem Wert der als Finanzinvestition gehaltenen
Immobilien wird als Loan to Value Ratio bezeichnet.
31.12.2012 31.12.2011
EUR Mio. EUR Mio.
Finanzverbindlichkeiten .............................................. 2.768,6 1.834,7
Zahlungsmittel ..................................................... 90,6 167,8
Nettofinanzverbindlichkeiten .......................................... 2.678,0 1.666,9
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien ............................... 4.614,6 2.928,8
Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte .................... 24,4 37,4
Zum Verkauf bestimmte Grundstücke und Gebäude ....................... 39,1 63,5
4.678,1 3.029,7
Loan to Value Ratio ................................................. 57,2 % 55,0 %
Sicherungsbeziehungen
Zum 31. Dezember 2012 und 31. Dezember 2011 bestehen verschiedene Zinssicherungsgeschäfte
(Payer-Swaps), bei denen variable Zinskonditionen gegen fixe ausgetauscht werden. Der nicht effektive
Teil, dessen Wertveränderung in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen wird, beträgt
EUR 0,2 Mio. (Vorjahr: EUR 0,2 Mio.).
Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Am 15. Januar 2013 platzierte die Deutsche Wohnen 14.614.285 neue auf den Inhaber lautende Aktien
im Wege eines beschleunigten Platzierungsverfahrens (Accelerated Bookbuilding) bei institutionellen
Investoren im In- und Ausland. Die neuen Aktien sind ab dem 1. Januar 2012 voll dividendenberechtigt.
Das Bezugsrecht der Aktionäre wurde dabei ausgeschlossen. Die Aktien wurden unter teilweiser
Ausnutzung des in der außerordentlichen Hauptversammlung im Dezember Genehmigten Kapitals
ausgegeben. Der Platzierungspreis betrug EUR 13,35 pro Aktie und erzielte einen Bruttoemissionserlös
von EUR 195,1 Mio.
Außerdem erfolgte zum 1. Januar 2013 der Nutzen- und Lastenwechsel eines akquirierten Portfolios von
5.100 Wohneinheiten in Braunschweig, Dresden, Leipzig und Erfurt. Der Bruttokaufpreis belief sich auf
rund EUR 770 pro m² mit einer FFO-Rendite vor Steuern von rund 9 %.
Zudem erfolgte zum 1. Februar 2013 der Nutzen- und Lastenwechsel eines weiteren Portfolios, welches
5.200 Wohneinheiten in Berlin umfasst. Der Bruttokaufpreis belief sich auf rund EUR 710 pro m² mit
ebenfalls einer FFO-Rendite vor Steuern von rund 9 %.
Zusätzlich übernahm die KATHARINENHOF ® vier Pflegewohnanlagen mit 425 Betten der LebensWerk
GmbH in Berlin. Der Nutzen- und Lastenwechsel erfolgte zum 15. Januar 2013. Bei der Übernahme
handelt es sich um einen Unternehmenserwerb im Sinne von IFRS 3. Der Kaufpreis für die
übernommenen Pflegeanlagen belief sich auf rund EUR 43 Mio. Eine Aufteilung des Kaufpreises auf
übernommene Vermögenswerte und Schulden war aufgrund der Nähe der Transaktion zum Stichtag der
Aufstellung des Konzernabschlusses noch nicht möglich. Auf Basis der Informationen, die dem Deutsche
Wohnen Konzern zur Verfügung stehen, wird davon ausgegangen, dass der Unterschiedsbetrag zwischen
dem Kaufpreis und dem Eigenkapital der erworbenen Gesellschaften vor allem auf den Zeitwert von
erworbenen Immobilien sowie mit dem operativen Geschäftsbetrieb im Zusammenhang stehende
Vermögenswerte entfällt. Es wird weiterhin davon ausgegangen, dass der überwiegende Teil der stillen
Reserven nicht planmäßig abgeschrieben wird.
Weitere wesentliche Ereignisse nach dem Stichtag sind uns nicht bekannt.
Sonstige finanzielle Verpflichtungen und Haftungsverhältnisse
Aus Erbbaurechtsverträgen resultieren jährliche finanzielle Verpflichtungen in Höhe von EUR 1,7 Mio.
(Vorjahr: EUR 1,2 Mio.).
Aus Geschäftsbesorgungsverträgen bezüglich IT-Dienstleistungen resultieren sonstige finanzielle
Verpflichtungen in Höhe von insgesamt EUR 9,9 Mio. (Vorjahr: EUR 9,2 Mio.).
Aus sonstigen Dienstleistungsverträgen bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen in Höhe von
EUR 3,4 Mio. (Vorjahr: EUR 2,9 Mio.).
F-47