Freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot an die Aktionäre der ...

Abweichend hiervon unterliegen Veräußerungsgewinne eines Aktionärs dem sogenannten
Teileinkünfteverfahren und nicht der Abgeltungsteuer, d. h. Erlöse aus der Veräußerung der Anteile unterliegen
zu 60 % mit dem individuellen Steuersatz der Einkommensteuer, wenn der Aktionär, oder im Falle eines
unentgeltlichen Erwerbs ein Rechtsvorgänger zu irgendeinem Zeitpunkt während der der Veräußerung
vorangegangenen fünf Jahre zu mindestens 1 % unmittelbar oder mittelbar am Grundkapital der Gesellschaft
beteiligt war („Qualifizierte Beteiligung“). Aufwendungen, die in wirtschaftlichem Zusammenhang mit den
Erlösen aus der Veräußerung der Anteile stehen, sind zu 60 % steuerlich abzugsfähig.
Für den Kapitalertragsteuerabzug (einschließlich Solidaritätszuschlag) im Falle einer Qualifizierten Beteiligung
ist die inländische Zahlstelle zuständig. Der Kapitalertragsteuerabzug hat allerdings keine abgeltende Wirkung.
Vielmehr ist der Aktionär verpflichtet, den Veräußerungsgewinn in seiner Steuererklärung anzugeben. Die
einbehaltene und abgeführte Kapitalertragsteuer (einschließlich Solidaritätszuschlag) wird bei der Veranlagung
auf die Einkommensteuerschuld des Aktionärs angerechnet bzw. bei einem Überhang erstattet.
Im Betriebsvermögen gehaltene Aktien
Für Gewinne aus der Veräußerung von Aktien oder Bezugsrechten im Betriebsvermögen eines in Deutschland
ansässigen Aktionärs gilt die Abgeltungssteuer nicht. Bei Aktien, die dem Betriebsvermögen eines Aktionärs
zugeordnet sind, richtet sich die Besteuerung der erzielten Veräußerungsgewinne danach, ob der Aktionär eine
Kapitalgesellschaft, eine natürliche Person oder eine Personengesellschaft ist.
1. Kapitalgesellschaften: Für im Inland ansässige Körperschaften sind Gewinne aus der Veräußerung von
Aktien grundsätzlich unabhängig von der Beteiligungshöhe und der Haltedauer zu 95 % von der
Körperschaftsteuer (einschließlich Solidaritätszuschlag) und der Gewerbesteuer befreit. 5 % der
Gewinne gelten jedoch pauschal als nicht abziehbare Betriebsausgaben und unterliegen deshalb der
Körperschaftsteuer (zuzüglich Solidaritätszuschlag) sowie der Gewerbesteuer. Veräußerungsverluste
und andere Gewinnminderungen dürfen nicht als Betriebsausgaben abgezogen werden. Abweichend
davon sind Gewinne aus der Veräußerung von Bezugsrechten in vollem Umfang körperschaft- und
gewerbesteuerpflichtig; Veräußerungsverluste sind im Rahmen allgemeiner Beschränkungen
abzugsfähig.
2. Einzelunternehmer (natürliche Personen): Gehören die Aktien, die nach dem 31. Dezember 2008
angeschafft wurden, zum Betriebsvermögen eines in Deutschland unbeschränkt steuerpflichtigen
Einzelunternehmers (natürliche Person), unterliegen 60 % der Veräußerungsgewinne der tariflichen
Einkommensteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag hierauf (Teileinkünfteverfahren).
Veräußerungsverluste und mit solchen Veräußerungen in wirtschaftlichem Zusammenhang stehende
Aufwendungen sind entsprechend nur zu 60 % steuerlich abzugsfähig. Für gegebenenfalls zu zahlende
Kirchensteuern gilt ebenfalls das Teileinkünfteverfahren. Sind die Aktien der inländischen
Betriebsstätte eines Gewerbebetriebs zuzuordnen, so unterliegen 60 % der Veräußerungsgewinne
zusätzlich der Gewerbesteuer. Die Gewerbesteuer wird im Wege eines pauschalierten
Anrechnungsverfahrens – ganz oder teilweise – auf die persönliche Einkommensteuer des Aktionärs
angerechnet.
3. Personengesellschaften: Ist eine gewerblich tätige oder eine gewerblich geprägte Personengesellschaft
Aktionärin, so wird die Einkommen- bzw. Körperschaftsteuer nicht auf der Ebene der
Personengesellschaft, sondern auf der Ebene des jeweiligen Gesellschafters erhoben. Die Besteuerung
richtet sich dabei danach, ob der jeweilige Gesellschafter eine Körperschaft oder eine natürliche Person
ist. Ist der Gesellschafter eine Körperschaft, entspricht die Besteuerung der Veräußerungsgewinne den
unter 1. aufgezeigten Grundsätzen. Ist der Gesellschafter eine natürliche Person, finden die unter 2.
dargestellten Grundsätze Anwendung. Ein Gesellschafter kann bei Vorliegen weiterer Voraussetzungen
für aus der Personengesellschaft nicht entnommene Gewinne eine Senkung seines persönlichen
Einkommensteuersatzes beantragen. Zusätzlich unterliegen die Gewinne aus der Veräußerung von
Aktien, die einer inländischen Betriebsstätte einer gewerblich geprägten Personengesellschaft
zuzurechnen sind, der Gewerbesteuer auf der Ebene der Personengesellschaft. In diesem Fall
unterliegen die Gewinne grundsätzlich zu 60 % der Gewerbesteuer, soweit natürliche Personen an der
Personengesellschaft beteiligt sind, und grundsätzlich zu 5 %, soweit Körperschaften beteiligt sind und
Aktien veräußert werden. Veräußerungsverluste und andere Gewinnminderungen, die im
Zusammenhang mit den veräußerten Aktien stehen, sind nach den oben unter 1. und 2. dargestellten
Grundsätzen nicht oder nur beschränkt abziehbar, sofern der Gesellschafter eine Kapitalgesellschaft ist.
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