Freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot an die Aktionäre der ...

BESTEUERUNG IN DER BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND
Dieser Abschnitt enthält eine Darstellung einiger wichtiger deutscher Besteuerungsgrundsätze, die im
Zusammenhang mit dem Erwerb, dem Halten oder der Übertragung von Aktien bedeutsam sein können. Es
handelt sich dabei nicht um eine umfassende und vollständige Darstellung aller denkbaren steuerlichen
Aspekte, die für Aktionäre relevant sein können.Grundlage dieser Darstellung ist das zum Datum dieses
Prospekts geltende nationale deutsche Steuerrecht sowie Bestimmungen der Doppelbesteuerungsabkommen, die
derzeit zwischen der Bundesrepublik Deutschland und anderen Staaten typischerweise bestehen. Es ist zu
beachten, dass sich die Rechtslage – unter Umständen auch rückwirkend – ändern kann.
Dieser Abschnitt kann nicht die individuelle steuerliche Beratung des einzelnen Aktionärs ersetzen. Aktionären
wird daher empfohlen, wegen der Steuerfolgen des Erwerbs, des Haltens und der Übertragung von Aktien sowie
wegen des bei einer möglichen Erstattung deutscher Quellensteuer (Kapitalertragsteuer) einzuhaltenden
Verfahrens ihre steuerlichen Berater zu konsultieren. Nur diese sind in der Lage, auch die besonderen
steuerlichen Verhältnisse des einzelnen Aktionärs angemessen zu berücksichtigen.
Besteuerung der Gesellschaft
Die Gesellschaft unterliegt mit ihrem zu versteuernden Einkommen grundsätzlich der deutschen
Körperschaftsteuer zu einem einheitlichen Satz von 15 % für ausgeschüttete und einbehaltene Gewinne
zuzüglich eines Solidaritätszuschlags in Höhe von 5,5 % auf die Körperschaftsteuerschuld (insgesamt
15,825 %).
Dividenden und andere Gewinnanteile, die die Gesellschaft von inländischen oder ausländischen
Kapitalgesellschaften bezieht, unterliegen grundsätzlich nicht der Körperschaftsteuer; 5 % der jeweiligen
Einnahmen gelten jedoch pauschal als nicht abziehbare Betriebsausgaben. Gleiches gilt für Gewinne der
Gesellschaft aus der Veräußerung von Anteilen an einer inländischen oder ausländischen Kapitalgesellschaft.
Etwas anderes gilt hingegen für Dividenden, wenn die Beteiligung an der ausschüttenden Kapitalgesellschaft zu
Beginn des Kalenderjahres unmittelbar weniger als 10 % des Grundkapitals beträgt (Streubesitzdividenden). In
diesem Fall sind Dividenden, die nach dem 28. Februar 2013 zufließen, bei der Ermittlung des
körperschaftsteuerpflichtigen Einkommens in voller Höhe zu berücksichtigen. Der Erwerb einer Beteiligung
von mindestens 10 % gilt dabei als zu Beginn des Kalenderjahres erfolgt. Verluste aus der Veräußerung solcher
Anteile sind unabhängig von der Beteiligungshöhe steuerlich nicht abzugsfähig.
Zusätzlich unterliegt die Gesellschaft mit ihren in inländischen gewerbesteuerlichen Betriebsstätten erzielten
Gewerbeerträgen der Gewerbesteuer. Zur Ermittlung der gewerbesteuerlichen Bemessungsgrundlage wird der
ermittelte Gewinn unter anderem um 25 % der grundsätzlich abzugsfähigen Zinsaufwendungen erhöht, soweit
die Summe aller gewerbesteuerlichen Hinzurechnungen den Betrag von EUR 100.000 übersteigt.
Die Höhe der Gewerbesteuer hängt davon ab, in welcher Gemeinde die Gesellschaft inländische
gewerbesteuerliche Betriebsstätten unterhält. Für die Gesellschaft beträgt die Gewerbesteuer gegenwärtig je
nach Hebesatz der Gemeinde effektiv ca. 10 % bis 17 % des Gewerbeertrags.
Für Zwecke der Gewerbesteuer werden von inländischen und ausländischen Kapitalgesellschaften bezogene
Gewinnanteile sowie Gewinne aus der Veräußerung von Anteilen an einer anderen Kapitalgesellschaft
grundsätzlich in gleicher Weise behandelt wie für Zwecke der Körperschaftsteuer. Allerdings sind von
inländischen und ausländischen Kapitalgesellschaften bezogene Gewinnanteile grundsätzlich nur dann effektiv
zu 95 % von der Gewerbesteuer befreit, wenn die Gesellschaft zu Beginn, bzw. – im Fall von ausländischen
Kapitalgesellschaften seit Beginn – des maßgeblichen Erhebungszeitraums zu mindestens 15 % (10 % im Falle
von Unternehmen, die aus steuerlicher Sicht ihren Sitz in einem anderen EU-Mitgliedstaat als Deutschland
unterhalten) am Grundkapital der ausschüttenden Gesellschaft beteiligt war (gewerbesteuerliches
Schachtelprivileg). Für Gewinnanteile, die von ausländischen Kapitalgesellschaften außerhalb der EU stammen,
gelten zusätzliche Einschränkungen.
Zinsaufwendungen sind nach den Regelungen der sogenannten Zinsschranke gegebenenfalls nur beschränkt
abziehbar. Danach ist der Nettozinsaufwand (Saldo der Zinsaufwendungen und Zinserträge eines
Geschäftsjahres) grundsätzlich nur bis zur Höhe von 30 % des steuerlichen EBITDA (steuerlicher Gewinn
bereinigt um Zinsaufwendungen, Zinserträge sowie bestimmte Abschreibungen) abzugsfähig, wobei
Ausnahmen von dieser Regelung bestehen. Zinsaufwendungen, die nicht abgezogen werden können, sind in die
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