Freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot an die Aktionäre der ...

• Loan to Value Ratio
Das Verhältnis von Finanzverbindlichkeiten und dem Wert der als Finanzinvestition gehaltenen
Immobilien wird als Loan to Value Ratio bezeichnet.
31.12.2010 31.12.2009
EUR Mio. EUR Mio.
Finanzverbindlichkeiten .............................................. 1.784,5 1.802,7
Wandelschuldverschreibung ........................................... 0,0 26,6
1.784,5 1.829,3
Zahlungsmittel ..................................................... 46,0 57,1
Nettofinanzverbindlichkeiten .......................................... 1.738,5 1.772,2
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien ............................... 2.821,0 2.835,5
Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte .................... 34,3 25,1
Zum Verkauf bestimmte Grundstücke und Gebäude ....................... 15,2 18,4
2.870,4 2.879,0
Loan to Value Ratio ................................................. 60,6 % 61,5 %
Sicherungsbeziehungen
Zum 31. Dezember 2010 und 31. Dezember 2009 bestehen verschiedene Zinssicherungsgeschäfte (Payer-
Swaps), bei denen variable Zinskonditionen gegen fixe ausgetauscht werden. Der nicht effektive Teil, der
in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen wird, beträgt EUR 0,2 Mio. (Vorjahr:
EUR 1,2 Mio.).
Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Nachdem die Fonds, die vom US-amerikanischen Finanzinvestor Oaktree Capital Management L.P.
(„Oaktree“) beraten werden, im Oktober 2010 die Hälfte ihrer 22,7 % Anteile (11,35 %) bei
institutionellen Investoren platziert hatten, informierte uns Oaktree am 1. Februar 2011 mit einer
Stimmrechtsmitteilung gemäß WpHG, dass sie ihren verbleibenden Aktienanteil von 11,35 % ebenfalls
an institutionelle Investoren verkauft haben.
Weitere wesentliche Ereignisse nach dem Stichtag sind uns nicht bekannt.
Sonstige finanzielle Verpflichtungen und Haftungsverhältnisse
Aus Erbbaurechtsverträgen resultieren jährliche finanzielle Verpflichtungen in Höhe von EUR 1,2 Mio.
(Vorjahr: EUR 1,1 Mio.).
Aus Geschäftsbesorgungsverträgen bezüglich IT-Dienstleistungen resultieren sonstige finanzielle
Verpflichtungen in Höhe von insgesamt EUR 11,9 Mio. (Vorjahr: EUR 12,9 Mio.).
Eine Konzerngesellschaft (Rhein-Pfalz Wohnen GmbH) ist als Sanierungs- und Entwicklungsträgerin
bestätigt (§§ 158, 167 Baugesetzbuch). Die von den Gemeinden übertragenen Aufgaben erfüllt die Rhein-
Pfalz Wohnen GmbH als deren Treuhänderin.
Zum 31. Dezember 2010 sind der Gesellschaft treuhänderisch im Rahmen der Sanierungs und
Entwicklungsmaßnahmen Bankguthaben in Höhe von EUR 3,3 Mio. (Vorjahr: EUR 3,3 Mio.)
zuzuordnen. Die treuhänderischen Aufgaben der Rhein-Pfalz Wohnen GmbH sind auf Basis des mit der
Entwicklungsgesellschaft Rhein-Pfalz Wohnen GmbH & Co. KG abgeschlossenen
Geschäftsbesorgungsvertrags zum 30. Juni 2001 an diese übergegangen.
Leasingverhältnisse
Aus Leasingverträgen resultieren Zahlungen bis zu einem Jahr in Höhe von EUR 2,5 Mio. (Vorjahr:
EUR 2,6 Mio.), von einem bis zu fünf Jahren EUR 7,7 Mio. (Vorjahr: EUR 4,1 Mio.) und länger als fünf
Jahre EUR 2,0 Mio. (Vorjahr: EUR 0,6 Mio.).
F-131