Freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot an die Aktionäre der ...

14,16 Euro (XETRA Schlußkurs vor Ankündigung der Absicht das Übernahmeangebot abzugeben)
durchgeführt werden sollte und unter der Annahme, dass diese in vollem Umfang von 5,1 % aller
außenstehenden GSW-Aktien gezeichnet werden würde, ohne dass zugleich eine genehmigte Kapitalerhöhung
gegen Barkapitalerhöhung durchgeführt werden würde (siehe „Beschreibung der beabsichtigten Übernahme der
GSW Immobilien AG—Transaktionsstruktur“), würde der Gesamtnettoerlös aus der Kapitalerhöhung
voraussichtlich ca. EUR 73 Mio. betragen. Dieser Gesamtnettoerlös würde für allgemeine betriebliche Zwecke
verwendet werden.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Dieser Prospekt enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen. In die Zukunft gerichtete Aussagen sind alle
Aussagen in diesem Prospekt, die sich nicht auf historische Tatsachen und Ereignisse beziehen. Dies gilt überall
dort, wo der Prospekt Angaben über die zukünftige finanzielle Ertragsfähigkeit, Pläne und Erwartungen in
Bezug auf das Geschäft der Deutsche Wohnen, über Wachstum und Rentabilität sowie über wirtschaftliche und
aufsichtsrechtliche Rahmenbedingungen, denen die Deutsche Wohnen ausgesetzt ist, enthält. Angaben, welche
Formulierungen wie „prognostiziert“, „schätzt“, „plant“, „künftig“ und „erwartet“ enthalten, können auf in die
Zukunft gerichtete Aussagen hinweisen. Die in die Zukunft gerichteten Aussagen in diesem Prospekt basieren
auf der gegenwärtigen, nach bestem Wissen vorgenommenen Einschätzung und Beurteilung durch die
Gesellschaft. Solche in die Zukunft gerichteten Aussagen basieren auf Annahmen, Unsicherheiten und weiteren
Faktoren, deren Eintritt oder Nichteintritt dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse einschließlich
der Finanzlage und der Rentabilität des Deutsche Wohnen-Konzerns wesentlich von denjenigen abweichen oder
negativer ausfallen als diejenigen, die in diesen Aussagen ausdrücklich oder implizit angenommen oder
beschrieben werden.
In Anbetracht der Ungewissheiten und Annahmen können die künftigen Ereignisse, auf die in diesem Prospekt
Bezug genommenen wird, möglicherweise auch nicht eintreten. Darüber hinaus können sich die in diesem
Prospekt enthaltenen Prognosen und Schätzungen, die aus Berichten von Dritten entnommen wurden, als
inkorrekt herausstellen (siehe hierzu auch den Abschnitt „—Hinweis zu Quellen der Marktdaten“). Im Übrigen
wird darauf hingewiesen, dass die Gesellschaft nicht die Verpflichtung übernimmt, über ihre gesetzliche
Verpflichtung hinaus derartige in die Zukunft gerichtete Aussagen fortzuschreiben und an zukünftige Ereignisse
oder Entwicklungen anzupassen.
Diese in die Zukunft gerichteten Aussagen gelten nur für den Zeitpunkt, zu dem sie geäußert werden. Die
Gesellschaft lehnt ausdrücklich jegliche Verpflichtung zur Veröffentlichung von Aktualisierungen oder
Revisionen der in diesem Dokument enthaltenen in die Zukunft gerichteten Aussagen ab, falls sich die
Erwartungen der Gesellschaft in Bezug auf diese Aussagen oder die ihnen zugrunde liegenden Ereignisse,
Bedingungen oder Umstände ändern sollten.
Gutachter der Bewertungsgutachten
Die unabhängigen externen Sachverständigen der CBRE GmbH, Hausvogteiplatz 11a, 10117 Berlin,
Deutschland („CBRE“), haben einen Bericht zur Ermittlung des Fair Value des Wohnungsbestandes des
Deutsche Wohnen-Konzerns zum Stichtag 30. Juni 2013 gemäß IAS 40 (das „Bewertungsgutachten“) erstellt,
der in diesem Prospekt auf den Seiten E-1 ff. enthalten ist. CBRE beschäftigt öffentlich bestellte und vereidigte
Sachverständige, Mitglieder der Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS) sowie von der HypZert GmbH
für Gutachten zertifizierte Immobiliensachverständige. Die Gutachter haben der Aufnahme des
Bewertungsgutachtens in der von ihnen autorisierten unveränderten Form und dem Zusammenhang, in dem es
dargestellt wird, zugestimmt. Die Deutsche Wohnen AG bestätigt hiermit, dass sich seit dem Stichtag des
Bewertungsgutachtens (30. Juni 2013) ihres Wissens am Gesamtwert der in dem Bewertungsgutachten
beurteilten Objekte keine wesentlichen Änderungen ergeben haben.
Hinweis zu den Finanzinformationen
Die in diesem Prospekt enthaltenen Finanzinformationen der Deutsche Wohnen basieren – sofern nicht anders
angegeben – auf den International Financial Reporting Standards, wie sie in der Europäischen Union
anzuwenden sind, („IFRS“) zu dem Stichtag der jeweiligen Konzernabschlüsse. Die in diesem Prospekt
enthaltenen Finanzinformationen zu den Abschlüssen der Deutsche Wohnen AG wurden dem ungeprüften
verkürzten Konzern-Zwischenabschluss (IFRS für Zwischenberichterstattung (IAS 34)) der Deutsche Wohnen
AG für den zum 30. Juni 2013 endenden Sechsmonatszeitraum, den geprüften Konzernabschlüssen (IFRS) der
-27-