Freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot an die Aktionäre der ...

Abs. 3 Satz 4 AktG unterschreitet und der auf die unter Ausschluss des Bezugsrechts gemäß
§ 186 Abs. 3 Satz 4 AktG ausgegebenen neuen Aktien entfallende anteilige Betrag des Grundkapitals
insgesamt 10 % des Grundkapitals nicht überschreitet, und zwar weder im Zeitpunkt des
Wirksamwerdens noch im Zeitpunkt der Ausübung dieser Ermächtigung. Auf diese Zahl sind Aktien
anzurechnen, die während der Laufzeit dieser Ermächtigung bis zum Zeitpunkt ihrer Ausnutzung zur
Bedienung von Options- oder Wandelschuldverschreibungen oder Genussrechten mit Wandlungs- oder
Optionsrecht ausgegeben wurden oder auszugeben sind, sofern diese Schuldverschreibungen in
entsprechender Anwendung des § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG unter Ausschluss des Bezugsrechts
ausgegeben wurden. Auf die Höchstgrenze von 10 % des Grundkapitals sind ferner diejenigen eigenen
Aktien der Gesellschaft anzurechnen, die während der Laufzeit des genehmigten Kapitals unter
Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre gemäß § 71 Abs. 1 Nr. 8 Satz 5 Halbsatz 2 in Verbindung
mit § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG veräußert werden;
(iv)
zur Ausgabe von Aktien gegen Sacheinlagen insbesondere – aber ohne Beschränkung hierauf – zum
Zwecke des (auch mittelbaren) Erwerbs von Unternehmen, Unternehmensteilen, Beteiligungen an
Unternehmen oder von sonstigen Vermögensgegenständen (insbesondere Immobilienportfolios bzw.
Anteile an Immobilienunternehmen) oder zur Bedienung von Wandel- und
Optionsschuldverschreibungen sowie Genussrechten mit Wandlungs- oder Optionsrecht oder einer
Kombination dieser Instrumente, die gegen Sachleistungen ausgegeben werden.
Die in den vorstehenden Absätzen enthaltenen Ermächtigungen zum Bezugsrechtsausschluss bei
Kapitalerhöhungen gegen Bar- und/oder Sacheinlagen sind insgesamt auf einen Betrag, der 20 % des
Grundkapitals nicht überschreitet und zwar weder im Zeitpunkt des Wirksamwerdens dieser Ermächtigung noch
im Zeitpunkt der Ausnutzung dieser Ermächtigung, beschränkt. Auf die vorgenannte 20 %-Grenze sind darüber
hinaus auch eigene Aktien anzurechnen, die während der Laufzeit dieser Ermächtigung unter Ausschluss des
Bezugsrechts veräußert werden, sowie diejenigen Aktien, die zur Bedienung von Schuldverschreibungen
(einschließlich Genussrechten) mit Wandlungs- oder Optionsrechten bzw. einer Wandlungspflicht (bzw. einer
Kombination dieser Instrumente) ausgegeben werden, sofern die Schuldverschreibungen bzw. Genussrechte
aufgrund der Ermächtigung unter Tagesordnungspunkt 8 der Hauptversammlung vom 28. Mai 2013 unter
Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre ausgegeben worden sind.
Der Vorstand wird ferner ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats den weiteren Inhalt der Aktienrechte
und die Bedingungen der Aktienausgabe festzulegen.
Mit Beschlussfassung vom 20. August 2013 haben Vorstand und Aufsichtsrat der Gesellschaft beschlossen, eine
genehmigte Kapitalerhöhung gegen Bar- oder Sacheinlagen durch Ausgabe von bis zu 33.781.428 auf den
Inhaber lautende nennwertlose Stammaktien (Stückaktien) vorzunehmen. Diese genehmigte Kapitalerhöhung
soll dann durchgeführt werden, wenn die Schaffung zusätzlicher Deutsche Wohnen-Angebotsaktien erforderlich
werden sollte. Dies könnte insbesondere dann der Fall sein, wenn sich die Anzahl der ausstehenden Aktien der
GSW während der Annahmefrist erhöht oder GSW-Aktionäre von einem Andienungsrecht nach § 39c WpÜG
Gebrauch machen.
Ermächtigung zur Ausgabe von Wandel- und/oder Optionsschuldverschreibungen und/oder
Genussrechten mit Options- oder Wandlungsrecht (bzw. einer Kombination dieser Instrumente)
Durch Beschluss der ordentlichen Hauptversammlung vom 28. Mai 2013 (im Handelsregister eingetragen am
9. Juli 2013) wurde der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats auf den Inhaber oder Namen
lautende Wandel- und/oder Optionsschuldverschreibungen und/oder Genussrechte mit Options- oder
Wandlungsrecht (bzw. eine Kombination dieser Instrumente) (nachstehend gemeinsam
„Schuldverschreibungen“) im Nennbetrag von bis zu EUR 850.000.000 zu begeben.
a) Nennbetrag, Ermächtigungszeitraum, Aktienzahl
Der Vorstand ist ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats bis zum 27. Mai 2018 einmalig oder mehrmals
Schuldverschreibungen im Nennbetrag von bis zu EUR 850.000.000 mit oder ohne Laufzeitbegrenzung zu
begeben und den Gläubigern von Schuldverschreibungen Wandlungs- bzw. Optionsrechte auf Aktien der
Gesellschaft mit einem anteiligen Betrag des Grundkapitals von bis zu EUR 40.189.000 nach näherer Maßgabe
der jeweiligen Options- bzw. Wandelanleihebedingungen bzw. Genussrechtsbedingungen (im Folgenden jeweils
„Bedingungen“) zu gewähren. Die jeweiligen Bedingungen können auch Pflichtwandlungen zum Ende der
-177-