Freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot an die Aktionäre der ...

Verantwortlichen fest, fixieren die Grundsätze des RMS und definieren die Rahmenbedingungen für die
Bewertung und Steuerung der Risiken. Unter Anwendung von Risikofrühwarnsystemen wird das Risiko
proaktiv gesteuert.
Im Folgenden werden die Maßnahmen in Bezug auf das Finanzrisikomanagement beschrieben:
Die wesentlichen durch den Konzern verwendeten Finanzinstrumente – mit Ausnahme derivativer
Finanzinstrumente – umfassen Bankdarlehen und Zahlungsmittel. Der Hauptzweck dieser
Finanzinstrumente ist die Finanzierung der Geschäftstätigkeit des Konzerns. Der Konzern verfügt über
verschiedene weitere finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten wie zum Beispiel Forderungen
und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, die unmittelbar im Rahmen seiner
Geschäftstätigkeit entstehen.
Des Weiteren geht der Konzern auch derivative Geschäfte in Form von Zinsswaps ein. Zweck dieser
derivativen Finanzinstrumente ist das Risikomanagement von Zinsrisiken, die sich aus der
Geschäftstätigkeit des Konzerns und seinen Finanzierungsquellen ergeben. Ein Handel mit den Zinsswaps
erfolgte nicht und wird auch in Zukunft nicht erfolgen.
Die folgende Tabelle zeigt die Einteilung der Finanzinstrumente in die entsprechenden Klassen nach
IFRS 7.6 mit der Zuordnung zu den Bewertungskategorien nach IAS 39:
Wertansatz Bilanz nach IAS 39
Bewertungskategorie
nach IAS 39
Buchwert
31.12.2011
Fortgeführte
Anschaffungskosten
Fair Value
erfolgswirksam
Fair Value
31.12.2011
in TEUR
Aktiva
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen . . (1) 13.959 13.959 13.959
Sonstige Vermögenswerte .................. (1) 2.329 2.329 2.329
Zahlungsmittel ........................... (1) 167.829 167.829 167.829
Passiva
Finanzverbindlichkeiten ..................... (2) 1.834.673 1.834.673 1.834.673
Verbindlichkeiten gegenüber Fonds-
Kommanditisten ......................... (3) 7.287 7.287 7.287
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und
Leistungen .............................. (2) 35.634 35.634 35.634
Sonstige Verbindlichkeiten ................... (2) 37.263 37.263 37.263
Derivative Finanzinstrumente ................. (4) 94.972 94.972 94.972
(1) Darlehen und Forderungen ................ 184.117
(2) Zu fortgeführten Anschaffungskosten
bewertete Verbindlichkeiten .............. 1.907.570
(3) Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete Verbindlichkeiten .............. 7.287
(4) Zum Zeitwert bewertete Verbindlichkeiten . . . 94.972
F-85