Freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot an die Aktionäre der ...

GSW-Aktien entsprechende Anzahl Deutsche Wohnen-Angebotsaktien aus
der Ordentlichen Barkapitalerhöhung erhalten haben;
ab dem Zeitpunkt der aufschiebend bedingten Übereignung der Eingereichten
GSW-Aktien an die Umtauschtreuhänder und die folgende Umbuchung
auf die Depots der Umtauschtreuhänder bei Clearstream eine Verfügung über
die Eingereichten GSW-Aktien nicht mehr und eine Verfügung über die zu
erlangenden Deutsche Wohnen-Angebotsaktien noch nicht möglich ist; in
diesem Zeitraum besteht lediglich ein Anspruch auf Lieferung der Anzahl
von Deutsche Wohnen-Angebotsaktien gemäß den Bestimmungen dieser
Angebotsunterlage.
12.4 Abwicklung des Angebots
Die Eingereichten GSW-Aktien, die nach Maßgabe der Ziffer 12.3 auf die Umtauschtreuhänder
aufschiebend bedingt übereignet werden, verbleiben zunächst in
den Depots der einreichenden Aktionäre und werden in die ISIN DE000GSW1137
umgebucht.
Soweit den Umtauschtreuhändern zusammengenommen mehr als 94,9 % der GSW-
Aktien aufschiebend bedingt übereignet werden, werden sie diese Überschussaktien
zur aufschiebend bedingten Übereignung an die Drittbank halten.
Die Umtauschtreuhänder bringen bis zu 94,9 % der ausstehenden GSW-Aktien, die
ihnen nach Maßgabe der Ziffer 12.3 aufschiebend bedingt übereignet wurden, gegen
Ausgabe neuer durch die Umtauschtreuhänder gezeichneter Deutsche Wohnen-
Angebotsaktien in die Deutsche Wohnen ein. Um die für die Überschussaktien erforderliche
Angebotsgegenleistung zu schaffen, werden die Umtauschtreuhänder –
vertreten durch den Notar – Deutsche Wohnen-Angebotsaktien aus einer oder mehreren
Barkapitalerhöhungen zeichnen (siehe Ziffer 13.2).
Für alle durch die Angebotskapitalerhöhungen geschaffenen Deutsche Wohnen-
Angebotsaktien wird die Abwicklungsstelle in Zusammenarbeit mit den Umtauschtreuhändern
veranlassen, dass diese auf die Wertpapierdepots der das Angebot
annehmenden GSW-Aktionäre (bzw. für den Fall der Weiterveräußerung der Eingereichten
GSW-Aktien an den entsprechenden Erwerber der GSW-Aktien) übertragen
werden. Für 20 GSW-Aktien werden 51 Deutsche Wohnen-Angebotsaktien an die
ehemaligen GSW-Aktionäre, die dieses Angebot angenommen haben, gewährt.
Die Bieterin wird bewirken, dass die Umtauschtreuhänderin 1 die neuen Deutsche
Wohnen-Angebotsaktien zum Börsenhandel im Regulierten Markt (Prime Standard)
an der Frankfurter Wertpapierbörse zulässt. Erst nach dieser Zulassung werden die
Deutsche Wohnen-Angebotsaktien auf die bei Clearstream von den Depotbanken
unterhaltenen Wertpapierdepots übertragen.
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