Freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot an die Aktionäre der ...

Tauschen GSW-Aktionäre eine Anzahl von GSW-Aktien, die entsprechend des Umtauschverhältnisses
rechnerisch nicht in eine glatte Anzahl von Deutsche Wohnen-Angebotsaktien getauscht werden können,
so erhalten die GSW-Aktionäre eine auf die nächste glatte Zahl abgerundete Anzahl von Deutsche
Wohnen-Angebotsaktien. Die verbliebenen Bruchteile erhalten eine eigene ISIN (DE000A1X3R49) und
werden kurzfristig nach Abwicklung des Angebots im Rahmen einer zwangsweisen Spitzenregulierung
verwertet und den Berechtigten in bar vergütet.
GSW-Aktionäre werden darauf hingewiesen, dass die Deutsche Wohnen-Angebotsaktien in einer anderen
ISIN gehandelt werden als die bislang ausstehenden Inhaberaktien der Deutsche Wohnen AG mit der
ISIN DE000A0HN5C6, da die Deutsche Wohnen-Angebotsaktien – im Gegensatz zu den gegenwärtig
ausstehenden Inhaberaktien der Deutsche Wohnen AG mit Gewinnbezugsrecht ab dem 1. Januar 2013 –
erst ab dem 1. Januar 2014 gewinnanteilsberechtigt sind. Nach dem Beschluss über die Verwendung des
Bilanzgewinns für das Geschäftsjahr 2013 durch die ordentliche Hauptversammlung der Deutsche
Wohnen AG im Jahr 2014 und der entsprechend des Beschlusses erfolgenden Auszahlung an die
berechtigten Aktionäre, besteht zwischen den Deutsche Wohnen-Angebotsaktien und den gegenwärtig
ausstehenden Inhaberaktien der Deutsche Wohnen AG kein Unterschied mehr. Deshalb beabsichtigt die
Deutsche Wohnen AG, die Deutsche Wohnen-Angebotsaktien und die gegenwärtig ausstehenden
Inhaberaktien der Deutsche Wohnen AG nach der ordentlichen Hauptversammlung 2014 in einer ISIN
zusammenzulegen.
Bedingungen
Dieses Umtauschangebot und die durch seine Annahme mit den GSW-Aktionären zustande kommenden
Verträge werden nur vollzogen, wenn bestimmte Bedingungen eingetreten sind. Dazu gehören beispielsweise
die Eintragung der Durchführung der Ordentlichen Sachkapitalerhöhung, der Ordentlichen Barkapitalerhöhung
und der Kapitalerhöhung aus Genehmigten Kapital jeweils in dem zur Abwicklung dieses Umtauschangebots
erforderlichen Umfang in das Handelsregister sowie dass die Mindestannahmequote von 75 % der zum
Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Angebotsunterlage ausstehenden GSW-Aktien erreicht wird. Auf
Bedingungen kann (mit Ausnahme der die Angebotskapitalerhöhungen betreffenden Bedingungen, die
unverzichtbar sind) verzichtet werden. Die Mindestannahmequote kann verringert werden.
Insbesondere müssen die folgenden Vollzugsbedingungen erfüllt sein:
Bis spätestens zum 1. Mai 2014:
o
o
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ist der Beschluss über die Ordentliche Sachkapitalerhöhung und die Durchführung der
Ordentlichen Sachkapitalerhöhung in dem für dieses Umtauschangebot erforderlichen
Umfang in das Handelsregister eingetragen worden;
ist der Beschluss über die Ordentliche Barkapitalerhöhung und die Durchführung der
Ordentlichen Barkapitalerhöhung in das Handelsregister eingetragen worden, sofern und
soweit die Eintragung zur Abwicklung dieses Umtauschangebots erforderlich ist;
ist die Durchführung der Kapitalerhöhung aus dem Genehmigten Kapital in das
Handelsregister eingetragen worden, soweit die Schaffung von Deutsche Wohnen-
Angebotsaktien aus der Kapitalerhöhung aus Genehmigtem Kapital zur Erbringung der
Angebotsgegenleistung erforderlich ist.
Bis zum Ablauf der Annahmefrist:
o
o
o
ist die Mindestannahmequote von mindestens 75 % der zum Zeitpunkt der Veröffentlichung
dieser Angebotsunterlage ausstehenden GSW-Aktien erreicht worden;
ist das Grundkapital der GSW nicht um mehr als 10 % erhöht worden, bei der Berechnung
dieser 10 %-Schwelle bleibt eine mögliche Erhöhung des Grundkapitals unberücksichtigt, die
aus der Ausübung der Wandlungsrechte der Wandelschuldverschreibung der GSW resultiert;
hat die Hauptversammlung der GSW keine Dividendenausschüttung oder Satzungsänderung
beschlossen, durch die für Beschlussfassungen durch die Hauptversammlung oder sonstige
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