Freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot an die Aktionäre der ...

sonstige übrige Vermögenswerte und Schulden,
Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing,
Pensionszusagen an Mitarbeiter im Rahmen der Mitgliedschaft der
GSW in der Versorgungsanstalt des Bundes und der Länder,
erdiente Ansprüche aus aktienbasierten Vergütungen,
Eventualschulden.
Weiterhin wurden mangels öffentlich zugänglicher Informationen
beispielsweise keine Zeitwertanpassungen berücksichtigt, die sich aus
vertraglichen Kündigungsklauseln – z. B. für finanzielle
Verbindlichkeiten – im Rahmen eines Gesellschafterwechsels (Change of
Control) ergeben könnten. Ebenso konnte keine Aussage zur Beibehaltung
des Hedge Accountings im Bereich der Zinsderivate getroffen werden. Im
Zusammenhang mit steuerlichen Sachverhalten wurde davon
ausgegangen, dass sich auf Basis der geplanten Transaktionsstruktur keine
Notwendigkeit zur Anpassung von Bilanzposten für steuerliche
Sachverhalte ergibt.
Insoweit weicht das im Rahmen der Kaufpreisallokation ermittelte
Nettoreinvermögen infolge des begrenzten Zugangs zu den
Finanzinformationen der GSW gegenüber einem Nettoreinvermögen ab,
das bei vollumfänglichem Zugang zu den Finanzinformationen der GSW
ermittelt werden könnte. Damit weichen auch insoweit die bei
vollumfänglichem Zugang zu den Finanzinformationen der GSW sich
ergebenden Pro-Forma-Anpassungen in der Pro-Forma-Konzernbilanz
wie auch in den Pro-Forma-Konzern-Gewinn-und Verlustrechnungen von
jenen in den hier dargestellten Pro-Forma-Anpassungen ab.
-S-18-