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MaRess – AP4: Unternehmensnahe Instrumente und Ansatzpunkte – Finanzwirtschaftliche Instrumente
Dieser Vorschlag ist grundsätzlich in zwei Varianten denkbar: Einerseits als freiwillige
Entwicklung der KPI unter Federführung der Wirtschaft bzw. entsprechenden Standardisierungsgremien,
andererseits verpflichtend unter Federführung der Politik.
Der Vorschlag wird erfahrungsgemäß nicht innerhalb weniger Wochen und Monate
realisierbar sein; realistisch ist die Ausarbeitung ausgewogener Branchenindikatoren
innerhalb von zwei Jahren, selbst wenn an aktuelle Standardisierungsprozesse (z. B.
des DRS) angeknüpft wird. Insoweit wäre es zielführend, diesen Entwicklungsprozess
möglichst kurzfristig anzustoßen. Die Prozessgestaltung und Moderation der Entwicklungsprozesse
sollte hierbei von der Politik initiiert werden, wobei im Sinne einer übergreifenden
Allianz zum Thema Ressourceneffizienz alle relevanten Finanzmarktakteure
und Stakeholder mit eingebunden werden müssen (vgl. AP4 Analysefelder Efficiency
Awareness&Performance, Instrument (8): Intermediäre Ressourceneffizienzstrukturen).
Verpflichtung zur Aufnahme der KPI in den Lagebericht
Werden Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren im Lagebericht gemacht,
sind sie bereits heute prüfungspflichtig, ebenso können – allerdings freiwillig – Nachhaltigkeitsberichte
geprüft oder einer prüferischen Durchsicht unterzogen werden (IDW
2005: EPS 821). Grundsätzlich ist die Prüfung der Unternehmensberichte durch externe
Dritte (wie etwa Wirtschaftsprüfer) unabdingbar, damit eine unternehmens- und
branchenübergreifende Mindestqualität der veröffentlichten Informationen gewährleistet
wird bzw. keine falschen Angaben oder schwerwiegenden Auslassungen erfolgen.
Mittels externer Kontrollinstanzen wird also eine objektivere Einschätzung der Risiken
angestrebt und Interessenskonflikte der Unternehmen sowie Subjektivität der veröffentlichten
Daten reduziert.
Grundsätzlich ist es sinnvoll, für die Veröffentlichung von nichtfinanziellen KPI eine
gesonderte Prüfungspflicht einzuführen, unabhängig davon, ob sie separat zum Geschäftsbericht
oder in einem Nachhaltigkeitsbericht veröffentlicht werden. Eine sinnvolle
Realisierung gelingt mit einer Erweiterung der handelsrechtlichen Vorschriften zum
Lagebericht. 8 Beispielsweise könnte der §289 Abs. 1 HGB wie folgt neu formuliert
werden (Änderungsvorschläge sind fett markiert):
„Im Lagebericht sind der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses
und die Lage der Kapitalgesellschaft so darzustellen, dass ein den tatsächlichen
Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird. Er hat eine ausgewogene
und umfassende, dem Umfang und der Komplexität der Geschäftstätigkeit entsprechende
Analyse des Geschäftsverlaufs und der Lage der Gesellschaft zu enthalten.
In die Analyse sind die für die Geschäftstätigkeit bedeutsamsten finanziellen
Leistungsindikatoren einzubeziehen und unter Bezugnahme auf die im Jahresabschluss
ausgewiesenen Beträge und Angaben zu erläutern. Ferner ist im Lagebericht
die voraussichtliche Entwicklung mit ihren wesentlichen Chancen und Risiken
auf Basis nichtfinanzieller Leistungsindikatoren zu beurteilen und zu erläutern;
zugrunde liegende Annahmen sind anzugeben. Zu den nichtfinanziellen
8 Sobald die entsprechenden branchenbezogenen Leistungsindikatoren ausgearbeitet wurden (siehe
erster Vorschlag), kann dieses Paket an Indikatoren als verpflichtender Teil in den Lagebericht integriert
werden. Dies könnte praktisch über einen Verweis auf die erarbeiteten Indikatoren im Handelsrecht
erfolgen.