Macroeconomia. 7Ed. Parkin, 2007

I NTERMEDIARIOS FINANCIEROS 259
Protección al Ahorro Bancario (IPAB). Desde 1999,
el IPAB constituye en México un fondo para asegurar
los depósitos de los ahorradores en todas las instituciones
de banca. Debido a este tipo de problemas, todos
los intermediarios financieros se enfrentan a una fuerte
regulación de sus balances o estados financieros.
Regulación de los estados financieros (hojas
de balance) Las regulaciones más importantes de
los balances financieros son:
■ Requisitos de capital.
■ Requisitos de reservas.
■ Reglas de depósito.
■ Reglas de préstamos.
Los requisitos de capital son el monto mínimo de
los recursos financieros que deben aportar los propietarios,
denominados también capitales propios, que
deben colocarse en un intermediario financiero. Este
monto debe ser suficientemente grande como para
desalentar a los propietarios a otorgar préstamos que
sean demasiado arriesgados.
Los requisitos de reserva (coeficientes de reserva) son
reglas que establecen el porcentaje mínimo de los depósitos
que debe mantenerse en efectivo o en otros activos
líquidos seguros. Estos porcentajes mínimos varían
entre los diferentes tipos de intermediarios y depósitos:
son más grandes para los depósitos a la vista y son
más pequeños para depósitos de ahorro a largo plazo.
Reglas de depósito son restricciones a los distintos
tipos de depósitos que un intermediario puede aceptar.
Éstas son reglas que históricamente han creado las distinciones
más tajantes entre varias instituciones. Por
ejemplo, en el pasado, los bancos comerciales ofrecían
cuentas de cheques en tanto que otras instituciones
ofrecían solamente cuentas de ahorro.
Reglas de préstamo son restricciones a las proporciones
de diferentes tipos de préstamos que un intermediario
puede otorgar. Al igual que las reglas de
depósito, estas reglas también ayudaron a crear distinciones
tajantes entre varias tipos de instituciones. Hasta
hace pocos años, los bancos comerciales eran los únicos
intermediarios financieros que tenían permitido otorgar
préstamos comerciales y los bancos de ahorro estaban
restringidos a otorgar principalmente préstamos hipotecarios
a los compradores de casas.
Desregulación en Estados Unidos
en las décadas de 1980 y 1990
En 1980, el Congreso Estadounidense aprobó la DIDMCA
(Depository Institutions’ Deregulation and Monetary
Control Act, Ley de desregulación y control monetario
de los intermediarios financieros). La DIDMCA eliminó
muchas de las distinciones entre bancos comerciales y
otros intermediarios financieros. Permitió a los intermediarios
financieros no bancarios competir con bancos
comerciales en una gama más amplia de tipos de préstamos.
Al mismo tiempo, permitió el pago de intereses
en los depósitos a la vista, de tal manera que todas las
instituciones (bancarias y no bancarias) que aceptaban
depósitos, ofrecieron cuentas de cheques (NOW) y
cuentas de ahorro vinculadas a cuentas de cheques
(ATS). 1
La nueva ley también amplió los poderes de la
Reserva Federal para imponer requisitos de reservas
a todos los intermediarios financieros. A pesar de que
existía una tendencia general hacia la desregulación,
estos movimientos produjeron un mayor control central
sobre el sistema financiero del que previamente existía,
lo cual representó un fortalecimiento del control de la
Reserva Federal de los Estados Unidos.
La capacidad de las asociaciones y bancos de ahorro
para competir por el negocio de préstamos con los
bancos comerciales se fortaleció aún más en 1982,
con la aprobación de la Ley de los intermediarios financieros
conocida como Ley Garn-St Germain. Esta
legislación suavizó las restricciones a la escala de los
préstamos comerciales que podían realizar las asociaciones
de ahorro (S&L) y los bancos de ahorro.
La desregulación más significativa durante la década
de 1990 es la Ley interestatal de eficiencia de las actividades
bancarias de 1994, también conocida como la
Ley Riegle-Neal. Esta ley fue la primera que permitió
que los bancos de Estados Unidos pudieran establecer
sucursales en cualquier otro estado.
Como resultado de esta ley se han dado grandes
cambios en la estructura de la industria bancaria. La
más visible es la ola de fusiones de bancos grandes
y la aparición en la escena bancaria estadounidense
de algunos de los principales bancos internacionales.
Estos cambios harán más eficiente la industria bancaria
de Estados Unidos.
Desregulación en América Latina
En América Latina, también se han dado grandes avances
en la desregulación financiera. Al igual que en Estados
Unidos, la primera etapa de la desregulación consistió en
la homologación de los servicios financieros que podían
ofrecer los diferentes tipos de instituciones. Este proceso
no sólo permitió el establecimiento generalizado de la
banca universal, sino que también eliminó la regulación
existente sobre las tasas de interés y el destino de los
1 Una cuenta NOW (Negotiable Order of Withdrawal) es una orden negociable
de retiro, que es otro nombre para un cheque. Una cuenta ATS (Automatic
Transfer Savings) es una cuenta de ahorros de transferencia automática; es
decir, una cuenta de ahorros vinculada a una cuenta de cheques. Los fondos
se transfieren automáticamente entre las dos cuentas.