Macroeconomia. 7Ed. Parkin, 2007

LECTURA
ENTRE
LÍNEAS
Función económica de los bancos comerciales en México
Esencia de la historia
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MÉXICO, PRESIDENCIA DE LA REPÚBLICA, 20 DE FEBRERO DE 2006
Ejemplo a seguir, la reactivación
del crédito bancario a la vivienda
El segmento de crédito a la vivienda registra
el nivel de morosidad más bajo desde la crisis
bancaria respecto al resto de los circuitos
crediticios; además, la cartera vigente de
interés social empieza a registrar tasas positivas
de crecimientos, y la cartera media y
residencial “va a todo vapor”.
De hecho, al cierre del año 2005, la cartera
vigente de este segmento ya superó en
monto y crecimiento al crédito de consumo,
el cual se consideraba la joya de la banca. El
índice de morosidad en el crédito hipotecario,
con base en las últimas estadísticas del
Banco de México, se ubica en 2.4 por ciento
al cierre del año pasado, el más bajo en la
historia de este segmento desde la crisis financiera
de la década pasada, periodo en
donde llegó a registrar un nivel de hasta
40.2 por ciento en mayo de 1999 e incluso
de 12.2 por ciento en septiembre de 2003.
El nivel de cartera vencida también está
en sus niveles más bajos, al ubicarse en 9.7
por ciento; la carrera contra una cartera vigente
que crece a un ritmo de 79.8 por ciento,
el más alto también desde diciembre de
1995 al cierre de 2005. De hecho, comenta el
presidente de la Asociación de Bancos de México,
Marcos Martínez Gavica, el segmento
de crédito hipotecario lleva 33 meses de crecimiento
ininterrumpido y con una tendencia
a ser mayor, el ritmo se ha acelerado cada vez
más, pasando de una cartera de 71,000 millones
a 132,000 millones de pesos.
Punto de partida cero
Si bien, coincidieron en una plática con El
Economista los directores de crédito hipotecario
de HSBC, Scotiabank y Banamex,
estos porcentajes son un reflejo del dinamismo
con el que la banca regresó a este
segmento, también debe reconocerse que el
punto de salida fue de una base cero, ya que
durante la crisis éste fue uno de los circuitos
en donde se paró por completo la actividad
crediticia.
En la tendencia de crecimiento de largo
plazo que se estima (explica el director general
ejecutivo de Crédito Hipotecario de
HSBC, Flavio Franyuti) a través de las variables
demográficas, se observa un bono de
población importante de entre 20 y 45 años,
edad en la que las personas se independizan
o se casan y formas familias.
Además, refiere el director DFC Fuerza
de Ventas Especializadas y de Crédito Hipotecario
de Scotiabank Inverlat, Ricardo García
Conde Rubio, la diferencia del segmento
hipotecario respecto al de consumo, es que
la vivienda es considerada como una creación
de patrimonio.
Amplio mercado
Sin embargo, reconoce, los crecimientos espectaculares
que registra este circuito son
una respuesta al déficit de 5.5 millones de
viviendas y a la necesidad de 700,000 anualmente,
y aún no corresponden a una población
de 103 millones de habitantes. No
obstante, destaca el director de Activos de
Consumo de Banamex, Juan Lerdo de Tejada,
hoy en día el costo mensual de un crédito
hipotecario se ubica en niveles similares
al pago de un renta, gracias no sólo a la baja
de las tasas de interés sino también a que
éstas son fijas.
Hasta hace tres años, comenta, una persona
con un sueldo de 15,000 pesos y con
una tasa de interés de 18 por ciento, sólo
podía acceder a un crédito para una vivienda
de 170,000 pesos; hoy en día con ese
mismo salario una persona puede adquirir
un financiamiento para una casa de 600,000
pesos, representándole un desembolso del
40 por ciento de sus ingresos.
http://www.presidencia.gob.mx/buenasnoticias/?contenido=23547
■ Al cierre de 2005 el nivel
de morosidad en los
créditos a la vivienda en
México registró los niveles
más bajos desde la crisis
bancaria de 1995, como
muestra la figura 1.
■ A finales de 2005 el índice
de morosidad según
el Banco de México se
ubicó en 2.4 por ciento.
■ El índice de morosidad
en mayo de 1999 fue de
40.2 y de 12.2 por ciento
en septiembre de 2003.
■ La cartera vencida se
situó en los niveles más
bajos al cierre de 2005, al
ubicarse en 9.7 por ciento
del total de la cartera
vigente, como se muestra
en la figura 2.
■ El crédito hipotecario
lleva 33 meses de crecimiento
interrumpido, con
una tendencia a ser mayor.
Ha pasado de 71 mil millones
a 132 mil millones
de pesos en 2005.
■ Hace tres años, una
persona con 15 mil pesos
de ingreso por sueldo y una
tasa de interés de 18 por
ciento anual, podía acceder
a un crédito para vivienda
de hasta 170 mil pesos.
Actualmente una persona
con ese mismo salario
puede adquirir un crédito
hipotecario de hasta
600 mil pesos.