Macroeconomia. 7Ed. Parkin, 2007

L A OFERTA: EMPLEO Y PIB POTENCIAL 401
Los efectos del impuesto sobre la renta
El impuesto sobre el ingreso del trabajo influye sobre
el PIB potencial y la oferta agregada al cambiar la
cantidad de trabajo en pleno empleo. El impuesto
sobre la renta debilita el incentivo para trabajar y abre
una brecha entre el salario que los trabajadores llevan
a sus hogares y los costos de salarios de las empresas.
El resultado es una cantidad más pequeña de trabajo
y un PIB potencial más bajo.
La figura 15.9 muestra este resultado en el mercado
laboral, el impuesto sobre la renta no tiene ningún
efecto sobre la demanda de trabajo, la cual permanece
en DL. La razón es que la cantidad de trabajo que las
empresas planean contratar depende únicamente de la
productividad y el costo del trabajo: el salario real.
La pendiente de la curva de demanda de trabajo nos
dice cómo la cantidad demandada de trabajo responde
al cambio del costo del trabajo: un cambio de la tasa
de salario real. La posición de la curva de demanda
nos dice qué tan productivo es el trabajo.
Pero la oferta de trabajo sí cambia. Sin impuestos
sobre la renta, la tasa de salario real es $30 la hora y se
emplean 250 mil millones de unidades de trabajo al
año. El impuesto sobre la renta debilita el incentivo
para trabajar y disminuye la oferta de trabajo. La razón
es que por cada $ de ganancia antes de impuestos, los
trabajadores le deben pagar al gobierno una cantidad
determinada por el código del impuesto sobre la renta.
Así que los trabajadores toman en cuenta la tasa de
salario nominal después de impuestos cuando deciden
cuánto trabajo van a ofrecer. Cuando se fija el impuesto
sobre la renta, la curva de oferta se desplaza a la izquierda,
a OL impuesto. La cantidad de impuesto sobre la
renta que se debe pagar se mide por la distancia vertical
entre la curva OL y la curva OL impuesto. Con esta
menor oferta de trabajo, la tasa de salario nominal antes
de impuestos aumenta a $35 la hora, pero la tasa de salario
nominal después de impuestos baja a $20 la hora. La
brecha entre la tasa de salario nominal antes de impuestos
y la tasa de salario nominal después de impuestos
es como una cuña y se denomina cuña impositiva.
El nuevo equilibrio de la cantidad de trabajo
empleado es de 200 mil millones de horas al año —una
cantidad más pequeña que cuando no hay impuestos.
Debido a que la cantidad de trabajo en pleno
empleo disminuye, también lo hace el PIB potencial.
En este ejemplo, la tasa impositiva es más alta —$15
de impuestos a una tasa de salario nominal de $35,
alrededor del 43 por ciento. Una tasa impositiva más
baja tendría un menor efecto en el empleo y el PIB
potencial.
Un aumento de los impuestos disminuiría la oferta
de trabajo más de lo que se muestra en la figura 15.9.
El equilibrio del empleo y el PIB potencial también
disminuiría aún más. Un recorte en los impuestos
aumentaría la oferta de trabajo, el equilibrio del empleo
y el PIB potencial.
Impuestos sobre el gasto
y la cuña impositiva
La cuña impositiva que se acaba de considerar es sólo una
parte de la cuña que afecta las decisiones sobre la oferta
de trabajo. Los impuestos en los gastos de consumo se
agregan a la cuña. La razón es que un impuesto de consumo
aumenta los precios pagados por el consumo de
bienes y servicios y es equivalente a un recorte en la
tasa de salario real.
El incentivo para ofrecer trabajo depende de los
bienes y servicios que una unidad de trabajo puedan
comprar. Mientras más altos sean los precios de los
bienes y servicios y más baja sea la tasa de salario nominal,
menor será el incentivo para ofrecer el trabajo.
Se supone que la tasa de impuesto sobre la renta
es de 25 por ciento y la tasa impositiva en el gasto de
consumo es 10 por ciento. El trabajador ahora enfrenta
un impuesto combinado de 35 por ciento.
Algunas cuñas impositivas
en la práctica
Edward Prescott, economista de la Universidad de
Minnesota, ha calculado la cuña impositiva de algunos
países. La cuña impositiva de Estados Unidos es una
combinación de 13 por ciento de impuestos sobre
consumo y 32 por ciento de impuestos sobre la renta.
La tasa de impuesto sobre la renta incluye los impuestos
de seguridad social y es una tasa impositiva marginal.
FIGURA 15.9
Países
Estados Unidos
Reino Unido
Francia
Tres cuñas impositivas
Impuesto de consumo
Impuesto sobre la renta
0 20 40 60 80 100
Tasa impositiva (porcentaje)
Las tasas impositivas son mucho más altas en Francia y
el Reino Unido que en Estados Unidos y muchas de las
diferencias del PIB potencial per cápita se pueden atribuir
a dichas tasas.
Fuente: Edward C. Prescott, American Economic Review, 2003.