Macroeconomia. 7Ed. Parkin, 2007

Análisis económico
■ Las instituciones bancarias
obtienen ganancias
mediante el spread que
existe entre las tasas
activas y pasivas.
■ Los bancos comerciales
(instituciones de
depósito) ofrecen algunos
servicios que hacen posible
que éstos paguen
tasas más bajas en los
depósitos de los clientes
y que, al mismo tiempo,
cobren tasas superiores
sobre los créditos que
otorgan, para así obtener
ganancias.
■ Estos servicios son
principalmente la creación
de liquidez, la disminución
de los costos de
transacción para obtener
recursos, la disminución
de los costos de monitoreo
de los deudores
y la diversificación del
riesgo, entre otros.
■ Sin embargo, a pesar
de las ganancias que realizan,
el proceso de otorgamiento
de préstamos
tiene un efecto muy
positivo en la economía.
■ Una institución bancaria
al otorgar un
crédito genera un efecto
multiplicador sobre la
cantidad de depósitos,
lo que genera a su vez
un aumento en la cantidad
de fondos prestables.
■ En general, existe una
reserva de capitalización
que se conoce como
“reserva requerida”. Esta
reserva se estima al multiplicar
la cantidad de
depósitos captados por
un coeficiente de reservas
(r) establecido por la
institución reguladora.
El objetivo principal de r
es proteger a los bancos
ante algún problema de
capitalización.
■ Los créditos tienen un
gran impacto en el crecimiento
económico. Es
aquí donde se aprecia la
función del sistema bancario.
Mediante los créditos
bien administrados,
es posible impulsar el
nivel de la producción, la
competitividad y el mejor
desempeño económico de
un país. De esta manera
se puede entender la relevancia
entre la política
monetaria a través de la
cual se modifican las
tasas de interés y su impacto
en el crecimiento
de la economía.
■ En los últimos años,
en especial a partir del
año 2000, se ha reducido
el volumen de la cartera
vencida. De la misma manera
la cartera vigente
se ha venido consolidando,
mejorando las condiciones
que impulsarán los
créditos como muestra
la figura 3.
■ Estas condiciones
tienen impacto directo
en el costo de los
créditos, los cuales se
han venido reduciendo
paulatinamente, hasta
llegar actualmente a
tasas anuales por debajo
del 10% para créditos
hipotecarios de largo
plazo.
40.20%
40%
30%
20%
12.20%
10%
2.40%
0%
May 1999 Sep 2003 Dic 2005
Figura 1 Índice de morosidad en México
(Saldos en miles de pesos)
350
300
250
200
150
100
50
0
94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05
Figura 2 Cartera vencida
(Saldos en miles de pesos)
1,200
1,000
800
600
400
200
0
95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05
Figura 3 Cartera vigente
(Saldos en miles de pesos)
200
160
120
80
40
0
94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05
Figura 4 Crédito a la vivienda
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