RWI - Rheinisch-Westfälisches Institut für Wirtschaftsforschung

140 Determinanten des Strukturwandels im deutschen Handwerk – Studie des RWI
oben angesprochenen Besserstellung von KMU-Krediten. Eine Untersuchung der
Auswirkungen auf die Zinskonditionen durch die Deutsche Bundesbank (Hofmann
2002: 10) kommt denn auch zu günstigeren Einschätzungen und erwartet zwar eine
größere Zinsspreizung, aber keine generelle Anhebung bei den Kreditzinsen für
KMU.
(2) Aussagen über das künftige Kreditverhalten der Banken unter dem Regime von Basel
II sind weitaus schwieriger, weil eine Fülle von anderen Faktoren Einfluss auf
das Kreditverhalten der Banken ausüben, die nichts oder nur wenig mit Basel II zu
tun haben, wie z.B. Transmissionsmechanismen der geldpolitischen Instrumente
und die oben angesprochenen Umstrukturierungsprozesse im Bankensektor. Immerhin
ist eine Betrachtung der wahrscheinlichen Auswirkungen der veränderten
Eigenkapitalunterlegung auf KMU-Kredite möglich. Paul/Stein (2002: 44-65; auch
Paul u.a. 2002) kommen in ihrer Analyse zu dem Ergebnis, dass weder eine allgemeine
Verteuerung der Kredite zu erwarten sei noch eine Verdrängung kleiner Unternehmen
aus dem Kreditgeschäft. Bös/Paffenholz (2002: 390ff.) erkennen ebenfalls
keine existenzbedrohende Gefährdung des Kreditzugangs und der Finanzierungsbedingungen.
Eindeutig positiv äußert sich auch Hofmann (2002), verhaltener
Krämer-Eis/Taistra (2002) sowie Heidorn (2002).
(3) Es bleibt die dritte Frage nach den bereits heute wirksamen psychologischen Auswirkungen
von Basel II auf Banken und Handwerk, bei deren Beantwortung sich die
Fachwelt weitgehend einig ist: Basel II hat die Einführung standardisierter Rating-
Verfahren nicht ausgelöst, sondern nur wesentlich beschleunigt. Alle deutschen Unternehmen,
nicht nur das Handwerk, wurden durch die öffentliche Diskussion um
Basel II in hohem Maße für Finanzierungsfragen sensibilisiert und es ist anzunehmen
und zu begrüßen, wenn dies langfristig auch Auswirkungen auf ihre Finanzierungsstrategien
sowie das interne Finanzcontrolling haben wird.
Das Handwerk wird grundsätzlich gezwungen sein, sich auf die gewandelte Situation an
den Finanzmärkten einzustellen. Dies bedeutet unter anderem, dass die Eigenmittelquoten
künftig steigen müssen, das finanzielle Controlling der Unternehmen zu verbessern
ist und die wirtschaftliche Situation des Unternehmens transparenter werden muss. Jedoch
wird auch in Zukunft die Kreditfinanzierung über Banken eine zentrale Rolle bei
der Finanzierung des Handwerks spielen (so denn nicht generell Eigenfinanzierung vorgezogen
wird, wie es der geringe Anteil an Krediten ja suggeriert, vgl. dazu auch Kapitel
VII), während eine wachsende Finanzierung über den Beteiligungsmarkt gänzlich
unwahrscheinlich bleibt. Gleichzeitig ist noch nicht endgültig abzusehen, ob und wie
sich die Finanzierungsbedingungen für Handwerksbetriebe in Deutschland im Zuge der
strukturellen Wandlungen auf den Finanzmärkten wirklich verschlechtern werden. Die
wahrscheinlichen Folgen sind vielmehr ambivalent zu beurteilen, vor allem ist die empirische
Evidenz für negative wie positive Entwicklungen bislang zu spärlich, um zu einer
abschließenden Bewertung zu gelangen.