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Estudio Financiero. En este apartado se concentra y analiza la información, en términos
monetarios, generada por los estudios previos. Idóneamente, deben contemplarse los siguientes
rubros:
PRESUPUESTO
DE INVERSIÓN
DE OPERACIÓN
FIJA
GASTOS PREOPERATORIOS
CAPITAL DE TRABAJO
INGRESOS
EGRESOS
FLUJOS NETOS
DE EFECTIVO
DEL PROYECTO
Adicionalmente, deben generarse los Estados Financieros proyectados o proforma, que
reflejen la situación de la nueva entidad económica:
Estado de Situación Financiera (anteriormente denominado Balance General): Su
contenido se resume en los siguientes rubros principales:
Activos de la empresa:
a) Activo circulante: Son los bienes y recursos que pueden ser convertidos
fácilmente en efectivo: Monto de cuentas por cobrar, Valor de los inventarios.
b) Activo fijo: Son los bienes físicos o tangibles que se utilizan en la actividad
productiva y comercial de la empresa: Terreno, Edificios y construcciones,
Maquinaria y equipo, Equipo de transporte y de oficina.
c) Activo diferido: Son los bienes intangibles necesarios para construir y operar
la empresa y que son útiles exclusivamente a ésta: Costos de estudios y de la
formulación del plan de negocios, Gastos notariales, Gastos preoperatorios.
Pasivos de la empresa:
a) Pasivo a corto plazo (menos de un año): Está constituido por aquellas deudas
que la empresa tiene obligación de pagar en un plazo no mayor a un año:
Créditos bancarios a corto plazo, Crédito de proveedores de insumos,
Amortización anual de créditos a largo plazo, Provisión para impuestos y
reparto de utilidades.
b) Pasivo a largo plazo: Está conformado por las deudas que la empresa tiene
obligación de pagar en un plazo mayor a un año: Créditos a mediano y largo
plazo, Obligaciones, Acreedores hipotecarios.
Capital Contable:
a) El capital contable de la empresa está constituido por las aportaciones
efectivas de los socios, más las reservas legales y los superávit, o déficit, netos
que resulten de los ejercicios de operación.
Estado de Resultados: Documento dinámico que tiene como finalidad mostrar los
resultados económicos de la operación prevista del proyecto para los períodos
subsecuentes. Se elabora efectuando la suma algebraica de los ingresos menos los
egresos estimados. Su estructura es la siguiente:
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